Il CDTV è essenzialmente un computer Amiga 500 della Commodore con un’unità CD-ROM e telecomando. Con la tastiera, il mouse e l’unità disco floppy opzionali, ha acquisito la funzionalità del normale Amiga. Commodore ha commercializzato la macchina come un dispositivo multimediale all-in-one. In quanto tale, era indirizzato allo stesso mercato del Philips CD-I. Il mercato previsto per gli apparecchi multimediali non si è concretizzato e nessuna delle due macchine ha mai avuto un vero successo commerciale. Sebbene il CDTV fosse basato interamente su hardware Amiga, era commercializzato rigorosamente come un CDTV, con il nome Amiga omesso dal marchio del prodotto.

Commodore ha annunciato il CDTV al Consumer Electronics Show dell’estate 1990 a Chicago, promettendo di rilasciarlo entro la fine dell’anno con 100 titoli software. Il prodotto ha debuttato in Nord America nel marzo 1991 (CES Las Vegas) e nel Regno Unito (World of Commodore 1991 a Earls Court, Londra). È stato pubblicizzato a £ 499 per l’unità CDTV, il telecomando e due titoli software. Il dispositivo è stato rilasciato negli Stati Uniti per $ 999.
Nel 1990, Computer Gaming World dichiarò che Commodore aveva una scarsa reputazione tra consumatori e sviluppatori, citando “abissali record di clienti e supporto tecnico in passato”. La società scelse le riviste di appassionati di Amiga come principale canale pubblicitario, ma la comunità Amiga nel complesso evitò il CDTV nell’aspettativa di un drive CD-ROM aggiuntivo per l’Amiga, che alla fine arrivò sotto forma di A570. Ciò ha ulteriormente penalizzato le vendite del CDTV, poiché un A500 dotato di A570 era elettronicamente lo stesso di un CDTV e, di conseguenza, poteva eseguire il software CDTV, quindi c’era un motivo molto poco per un proprietario Amiga di acquistare un CDTV. Commodore avrebbe rettificato ciò con il successore di CDTV, l’Amiga CD32 basato su A1200, aggiungendo il chip Akiko, consentendo agli sviluppatori di produrre giochi CD32 che erano riproducibili solo sul CD32. Tuttavia, Nolan Bushnell, uno dei principali endorser del CDTV, ha sostenuto che l’alto prezzo del sistema da solo è stato sufficiente a spiegare il suo fallimento del mercato.

Il CDTV è stato fornito con AmigaOS 1.3, piuttosto che la versione 2.0 più avanzata e user-friendly lanciata più o meno nello stesso periodo. In particolare, il formato di video in movimento CDXL è stato sviluppato principalmente per il CDTV, rendendolo uno dei primi sistemi consumer per consentire la riproduzione di video direttamente da CD-ROM.
Nel 1994 Computer Gaming World descrisse CD32 come un “fiasco” per Commodore. Sebbene in seguito la società abbia sviluppato un CDTV-II migliorato e a costo ridotto, non è mai stato rilasciato. Commodore ha interrotto la produzione di CDTV nel 1993 con il lancio dell’Amiga CD32, che ancora una volta si basava sostanzialmente sull’hardware Amiga (in questo caso il nuovo Amiga 1200), ma si rivolgeva esplicitamente al mercato dei giochi.

